今日午盤研發觀點2021-02-05
品種 | 分析要點 | 上海中期研發團隊 |
股指 | 今日早盤三組期指偏強震蕩，指數間有所分化，三組加權指數均處于20日均線上方，建議暫且觀望。期權方面，因近期市場風險較大，建議做多波動率加大策略。 | 宏觀金融研發團隊 |
貴金屬 | 早盤滬金主力合約偏弱震蕩，美元及美債收益率齊升。操作上，建議暫時觀望，期權方面，建議暫時觀望。 | 金屬研發團隊 |
銅(CU) | 滬銅早盤繼續上漲，外盤較強，突破6100美元/噸，操作上，暫時觀望。 | |
螺紋(RB) | 早盤期價震蕩走強，整體表現維穩運行，節前控制風險，觀望為宜。 | |
熱卷(HC) | 早盤期價繼續反彈，整體表現企穩回升，站上4400一線，短期波動依然較大，觀望為宜。 | |
鋁(AL) | 早盤滬鋁主力繼續反彈。上海有色報價對當月合約貼水70-貼水30元/噸。鋁錠累庫程度預期分化。操作上，建議參與區間拋空機會為主。 | |
鋅(ZN) | 早盤滬鋅主力震蕩走高。上海鋅錠報價對當月合約升水70元/噸，天津升水30元/噸。低利潤壓低鋅錠產量。操作上，建議關注區間拋空機會為主。 | |
鉛（PB） | 滬鋅早盤小幅上漲，整體工業金屬偏強運行，操作上，暫時觀望。 | |
鎳(NI) | 早盤滬鎳主力合約震蕩上行，持倉量增加0.4萬手。現貨方面，金川電解鎳報價上調1650元至135400-135700元/噸。操作上，建議節后擇機布局多單。 | |
錳硅(SM) | 早盤SM2105合約期價弱勢下行。由于產量下降程度暫不明顯，后市錳硅價格仍存回落風險。操作上建議輕倉持有空單。 | |
硅鐵(SF) | 早盤SF2105合約期價弱勢下行。由于供應水平仍處高位，后市硅鐵價格仍存下滑風險。操作上建議輕倉持有空單。 | |
不銹鋼(SS) | 早盤主力合約SS2013期價偏強震蕩，成交量一般，持倉量下降。操作上，建議逢低做多。 | |
鐵礦石(I) | 早盤期價震蕩走強，整體表現繼續回升，期價重回1000一線上方，觀望為宜。 | |
天膠及20號膠 | 滬膠早盤期價走強，20號膠期價偏強震蕩。春節臨近，輪胎企業交投情緒不高，建議多單減倉。期權方面，建議構建看漲期權牛市價差策略。 | 能源化工研發團隊 |
PVC(V) | 主力合約2105回升7600一線運行，短期需求逐步復工，出口利潤打開提振下游需求，盤面偏強，暫時觀望為宜。 | |
原油(SC) | 早盤SC2103合約偏強上行，庫存高企需求走弱，但opec+或延長減產計劃，暫時觀望。 | |
燃油(FU) | 早盤期貨價格震蕩為主，成交量和持倉量小幅下降，現貨報價持穩，建議短線多單謹慎持有。 | |
乙二醇(EG) | 早盤乙二醇期貨合約承壓弱勢調整，持倉有所下降，成交良好。近期國內港口持續降庫，對期價形成支撐。但本土疫情風險提升，大宗商品承壓明顯，操作上建議暫且觀望，激進者可輕倉試多。 | |
紙漿(SP) | 紙漿早盤期價震蕩上行。供需改善趨勢延續，但紙廠陸續放假，紙漿消費或將下滑。操作上，暫時觀望。 | |
瀝青(BU) | 早盤2106合約站上2850運行，雖然廠庫庫存壓力不大，但社會庫存逐步累積，需求端四季度仍然可期，短期盤面波動劇烈，中期仍具做多價值。 | |
塑料(L) | 早盤塑料期貨主力合約繼續反彈，塑料現貨價格小幅上漲，下周下游企業需求將減弱，但市場對節后需求預期比較好，塑料期貨震蕩上漲。操作建議方面，建議多單逢高止盈。 | |
聚丙烯(PP) | 早盤期價在8500元/噸一線整理為主，成交量和持倉量小幅下降，現貨市場報價持穩，建議短線多單謹慎持有，套利09-01正套謹慎持有。 | |
PTA(TA) | 早盤TA2105回落4100一線運行，短期伴隨需求復蘇有望超跌反彈，但當前基本面并無主要矛盾，暫時觀望為宜。 | |
苯乙烯(EB) | 早盤主力合約EB2103期價偏強震蕩，成交量較好，持倉量上升，盤面活躍度較好，操作上建議暫且觀望。 | |
焦煤(JM) | 早盤期貨JM2105合約小幅下探后回調上行，成交一般，持倉量略減。重點關注下游采購積極性及澳洲煤進口政策，操作上建議等待做多機會。 | |
焦炭(J) | 早盤期貨J2105合約小幅下探后回調上行，成交一般，持倉量略減。重點關注下游冬儲情況，操作上建議輕倉試多。 | |
動力煤(TC) | 早盤期貨ZC105合約寬幅震蕩運行，成交尚可，持倉量略增。重點關注港口市場情緒，操作上建議等待做多機會。 | |
甲醇(ME) | 早盤期價偏強震蕩運行，成交良好，持倉有所下降。伊朗裝置限氣對港口形成提振，但內地供應逐漸提升，短期多空分歧正逐步加大，操作上建議暫且觀望，套利方面關注5-9正套。 | |
尿素(UR) | 早盤UR2105合約期價偏弱震蕩。隨著供應水平不斷抬升、下游需求有所收縮，后市尿素市價或存回落風險。操作上建議暫且觀望。 | |
玻璃(FG) | 玻璃早盤漲幅良好，成交良好，持倉有所增加。目前下游終端加工企業有放假計劃，對高價抵觸心理較強，短期面臨回調壓力，等待逢低做多機會。 | |
白糖(SR) | 早盤鄭糖主力價格圍繞5300元/噸震蕩運行，目前廣西進入開榨階段，走貨改善，建議投資者逢低做多，期權方面，近期宏觀風險增加，白糖隱含波動率波動較大，建議買入跨式期權。 | 農產品研發團隊 |
玉米及玉米淀粉 | 早盤玉米震蕩偏強運行，今日東北玉米價格維穩，小麥替代作用加強，玉米價格承壓，建議離場觀望，輕倉過年。 | |
大豆(A) | 豆一6000元/噸壓力顯現，維持高位震蕩走勢，操作上區間思路。 | |
豆粕(M) | 豆粕早盤震蕩反彈，短線關注3350元/噸支撐，操作上建議空單滾動操作。 | |
豆油(Y) | 豆油短期關注7800元/噸壓力，高位回調風險偏大，操作上建議空單滾動操作 | |
棕櫚油(P) | 棕櫚油高位風險加劇，短期關注6700元/噸壓力，操作上建議空單滾動操作。 | |
菜籽類 | 菜粕短線關注2750元/噸支撐，菜油10000元/噸顯現，整體偏弱運行，操作上建議暫且觀望。 | |
雞蛋(JD) | 雞蛋早盤主力合約震蕩偏強運行。今日雞蛋主產區價格維穩，下方空間有限，終端消化一般，建議05短線高拋低吸參與，輕倉過年。 | |
粳米(RR) | 早盤粳米主力震蕩運行，目前處于粳米消費淡季，但是工廠挺價意愿強，加上米企開機率低，粳米產量相對有限，建議投資者暫且觀望。 | |
生豬(LH) | 早盤生豬主力合約震蕩偏強，受非瘟及綜合豬病影響產能恢復或不及預期，但盤面資金熱度低難以提供推漲動力，操作上建議高拋低吸區間參與為主。 | |
花生(PK) | 花生早盤維持震蕩走勢，短線花生價格已走至較高位置，建議短線擇機布局空單。 | |
蘋果(AP) | 早盤蘋果價格小幅回暖，價格在6000元/噸上方運行，春節備貨接近尾聲，需求回落，下游接貨意愿弱，新冷庫果走貨偏弱，建議投資者空單持有。 | |
紅棗(CJ) | 早盤紅棗價格價格小幅走弱，目前下破12000元/噸價格下方，目前紅棗需求小幅反彈，建議投資者暫且觀望。 | |
棉花及棉紗 | 早盤鄭棉CF2105合約震蕩偏強運行，臨近春節，多地工廠預計提前放假，交投持續性不高，且疫情造成不確定性較大，棉花價格承壓下行，建議投資者離場觀望。 |
金屬研發團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132），李白瑜，侯亞輝 | ||
能源化工研發團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132），何立弘，韋鳳琴 , 郭金諾 , 李吉龍 | ||
農產品研發團隊成員 | 雍恒（Z0011282），李天堯，徐憶冰 | ||
宏觀股指研發團隊成員 | 王舟懿（Z0000394） |
